PayPal Finance通过货币兑换货币、存入货币赚取利息，提供“商业银行服务”？

价格暴涨后，比特币迎来暴跌。 6 月 26 日，它突破了 13,000 美元。 然而，6月27日凌晨，在冲刺14000美元未果后，迎来闪崩。 曾在2小时内下跌20%。 不过，币圈人士对此并不担心，认为“比特币回来了，抄底时机到了”。

币价的暴涨暴跌，让另一群人胆战心惊。 《每日经济新闻》记者注意到，一家加密资产金融服务商不仅可以提供“币换钱”“存币生息”等“商业银行服务”，还称存入加密货币的收益平台资产是钱包存入金额的3倍，邀请好友使用平台业务可获得好友利息的30%返还，并称“单日贷出1800万美元，总计贷款金额已超过1亿美元。”

那么，加密资产质押借贷的商业模式和运营相应业务的借贷平台在国内是否被允许？ 有风险吗？ 一位加密资产领域的资深律师告诉《每日经济新闻》记者，这种商业模式在中国是不允许的，建议尽快取缔。

贝宝金融

加密资产价格的上涨，可能不仅牵动着持有者的心，也牵动着PayPal Finance等加密资产金融服务商的神经。

《每日经济新闻》记者注意到，一些加密资产金融服务平台正在兴起。 在这些平台中，数字货币持有者可以将手中的数字货币作为质押物进行借款，也可以将数字货币存入此类平台获得收益，类似于“把钱存入银行赚取利息”。

《每日经济新闻》记者找到一家名为BabelFinance（贝宝金融）的加密资产金融服务平台，目前仍在运营中。 官网信息显示，Babel Finance是一家成立于2018年7月的加密资产金融服务商。 贝宝金融可为用户的加密资产提供商业银行存贷款业务、杠杆业务等金融衍生服务。

据PayPal Finance介绍，用户需要将加密资产转入PayPal的金融账户，之后可选择加密资产质押贷款、加密资产存款利息、加密资产杠杆交易和定投、加密资产间大额场外交易等。平台。 大规模加密资产借贷、互换、协议回购、利率互换、BTC场外期权交易等业务。

在借贷方面，用户可以抵押自己的加密资产（即数字货币），获得一定数量的其他数字资产（如USDT、USDC等）。

官网信息显示，该平台共有三种贷款产品：PayPal Loan、PayPal Term Loan和PayPal Customized Loan，利率各不相同。 其中，PayPal贷款利率为0.0025%/小时，PayPal定制贷款利率为8%至21.9%/年。 据其介绍，选择PayPal Finance的服务，您可以获得更多的收益。

其官网显示，假设2015年10月17日，当天BTC价格为1700元，A先生和B先生均持有1000个BTC，均需要100万元资金紧急动用。 其中比特币在中国换钱吗，A先生选择卖出部分币种，以现价卖出589个BTC，获得100万； B先生选择用贝宝金融质押982个币，借款100万元。

两年后，币价涨至37400元。 此时A先生的资产为1,000,000+(1,000-589)*37,400=1,637,1400元； B先生的资产为1000*37400-贷款利息约为360000=3704万元。 与A先生相比，B先生的资产净增加2,066.86万元。

《每日经济新闻》记者选择了支付宝金融APP中的借贷功能，输入了一笔3万美元的USDT借贷。 APP显示需质押4.28 BTC，预估利息0.75 USDT/小时，手续费0.5% USDT/笔。 实际账户收到29,850 USDT。 官网信息显示，单笔借贷限额为1,000USDT~100,000USDT。

邀请好友获得返利

货币存款方面，PayPal金融APP显示有活期存款和定期存款两种模式。 其中，活期存款年化收益率高达6%，当日存入次日起计息，支取时间为每天0:00-24:00天; 定期存款的年化收益率大多为9%和10%。

《每日经济新闻》记者注意到，PayPal Finance官网和APP显示，其还有一种名为Triple Coin的商业模式，以用户持有的加密资产作为Triple Coin的本金。 在现货交易中引入最高3倍杠杆放大本金，按日计息，一键筹资，实现倍数收益，让风险偏好较高的投资者享受更多回报.

例如，如果用户有 10 BTC，则当前 BTC 价格为 8000 美元。 如果用户选择存入钱包，当BTC价格上涨至10,000 USD时，用户资产将增值20,000 USD； 如果用户选择三倍币，三倍倍数为3，那么在同等情况下，用户的资产将增值60,000美元。

《每日经济新闻》记者注意到，为了获得更多用户，支付宝金融表示，邀请好友使用支付宝可获得30%的返还利息。

官网信息显示，PayPal通过其业务合作伙伴持有全国互联网小额信贷牌照（中国）和贷方牌照（中国香港）。 同时，PayPal也即将与中国一家商业银行达成合作。

此外，PayPal财经表示，6月5日，PayPal单日（两小时内）发放贷款1800万美元，贷款余额增长25%，达到8800万美元。 自 2018 年 8 月以来，PayPal 的贷款总额已超过 1 亿美元。

据启信宝介绍，贝宝金融的运营公司为亿悦信息科技（北京）有限公司（以下简称亿悦信息），注册资本1000万元，成立日期为2015年7月7日。其业务范围包括技术开发、服务、咨询、转让； 计算机系统服务； 应用软件服务； 基础软件服务； 经贸咨询； 设计、制作、代理、广告； 计算机、软件及辅助设备、通讯设备等的销售。

《每日经济新闻》记者注意到，亿悦信息于2017年8月发生工商变更，股东由上海亿悦互联网金融信息服务有限公司变更为月炮投资咨询（珠海横琴）有限公司，有限公司

根据PayPal Finance的招聘信息，BabelBank是一家金融科技公司。 BABEL获得了真格基金、光速中国基金、NGC（Neo Global Capital）等互联网和区块链领域顶级基金的投资； BABEL PayPal与币印、萤火钱包、COBO钱包等多家区块链公司达成战略合作。

据拉勾网介绍，其正在招聘26个职位，包括Android开发工程师、Java高级开发工程师、商务总监、商务公关经理、新媒体运营、区块链运营等，薪资区间在6K到40K之间。

“建议尽快下架此类业务”

那么，基于互联网小贷牌照的加密资产商业模式在中国是否被允许？ 有风险吗？

一位加密资产领域的资深律师告诉《每日经济新闻》记者，这种商业模式在中国是不允许的。 目前，中国法律只承认“比特币”为虚拟商品。 根据《民法通则》，中国公民可以持有虚拟财产（包括虚拟商品），但对于ICO产生的其他虚拟货币，中国法律并未赋予其合法地位，中国公民很难进行此类投资虚拟货币来保护他们的合法权益。 同时，由于虚拟货币价格发现机制不完善，市场发展不畅，导致虚拟货币价格波动较大。 利用虚拟货币进行“杠杆融资”，很容易引发自然人的债务危机。 鉴于我国《个人破产法》尚未出台。 自然人一旦负债累累，将造成极大的心理和社会影响。 建议投资者不要轻易尝试。 对于该平台的商业模式，律师认为这可能涉嫌触犯刑法第225条非法经营罪，建议尽快下架该业务。

京师律师事务所证券与投资基金法律事务部主任刘盼盼告诉《每日经济新闻》记者，加密资产在我国的监管实践中尚未得到充分合法有效的认可，但根据深圳仲裁奖励，私人持有的加密资产可获得财产权益的合法保护； 加密资产为贷款质押，质押需要“转移占有”。 借贷形成债权关系比特币在中国换钱吗，“加密资产占有转移”保证债权。 所有权转移的实现需要私钥、公钥，各节点的Confirmation等程序在实际执行中存在很大的违约风险； 这类借贷平台，在承认私人持有加密资产权益的情况下，类似于P2P平台监管。 如果没有获得相关许可，就有可能触犯法律。

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