熊市比牛市赚的钱多——量化交易课程笔记

首先，邢布布给出了量化交易的基本概念：

使用数学模型，而不是人脑，来确定品种、方向、时机和数量的交易称为量化交易。

量化交易的定义是指一个数学模型，看起来很高大上，但其实我们每个人都接触过，也就是定投。

定期投资强调定期购买某种货币，无论当前货币价格如何。购买决策不是一时兴起的操作，而是基于模型的有计划的购买，也就是量化交易。

我原本有个误区，我以为量化交易一定要编程才能进行自动交易，但听了之后发现不是这样：手动交易也可以量化（比如刚才提到的固定投资）。 )，而一些自动交易不一定是定量的。

假设基金经理想买入某只股票，但由于资金量大，直接买入会导致价格剧烈波动，可以通过程序将其分成小单批量买入。这时候，虽然程序是用来自动化操作的，但其本质并不是量化交易。

量化交易的基本流程分为以下四个步骤：

1.构建策略：根据各种经验和数据，构建交易策略

2. 回测：规划要实施的策略，并使用历史数据进行回测以检查该策略的质量

3. 真实市场测试：尝试以小资金在真实市场上运行，测试策略的有效性

4.真实市场：实际操作，根据操作结果进行优化

二.具体量化策略

在分享中，邢布布一共介绍了七种量化交易策略，并且在每种交易策略之后，都列出了真实交易操作的时间：

1. 跨交易所货币套利 - 搬砖

时间：2017 年 9 月之前

有许多搬砖的小方法合作伙伴听说过并实践过。简单地说，同一种货币在不同交易所之间可能存在价格差异。如果在交易所低价买入，在高价卖出，就可以实现跨交易所套利。

这种方法可以手动操作，每次的利润可能很小，只有1%，但好处是风险很低。

尤其是在2017年9月4日之前，中美交易所价格差异较大。同一种货币在中国兑换比较便宜，在美国兑换比较贵。例如：BTC 在中国交易所比美国交易所便宜 10%，而莱特币在中国交易所比美国交易所便宜 5%。

所以 Xing 不能做以下事情：

①用人民币在国内交易所买便宜的BTC，转到美国交易所卖掉，换成美元，这个过程赚10%

②用美元买莱特币，在国内交易所卖，换成人民币，​​这个过程损失5%

因为美元兑换人民币是有限制的，所以只能用上述损失5%的方法将美元兑换成人民币，​​但即便如此，完成一个周期后，你也可以赚取5%的差额。

2.程序自动搬砖

时间：2017-09 至 2018-05

随着越来越多的人手动搬砖，交易所之间的传播逐渐缩小，曝光时间也在缩短。因此，使用程序代替人工进行自动套利是更好的选择。

由于行步行基于法币标准进行量化交易，在此特别提醒：套利时，一定要有对冲的选择。

在牛市中，由于币价上涨，在获得更多数字货币后，不存在套期保值问题，但持有可以获得更多收益。

但是，在熊市中，有必要选择性地对冲本金。否则币圈多空比软件，虽然数字货币的数量增加了，但由于币价下跌，可能会造成整体亏损。

但是，2018年5月之后，自动搬砖没有利润，所以Xing无法选择关闭。

3.高频交易

时间：2017-12 至 2018-02

高频交易是指识别出某种趋势（业内术语叫回升，好形象！），由程序自动下单。一般每笔交易的时间都很短，一个交易完成从几十秒到几分钟不等。

不过，行波团队在高频交易中并没有持续多久。主要原因是市场从牛市转为熊市后，流动性减少，市场无法容纳太多资金。第二个原因是高频交易。需要投入大量的开发资源，最后只赚了一个月的钱就没有再做。

4.选币与交易

时间：2017-11 至 2018-02

在这次讲座中给我的硬币选择和交易最令人印象深刻的策略。

币种选择和交易的策略很简单：假设Binance有400种币种，在每天0:00找到前一天涨幅最大的币种，买入并持有一天然后卖出它，然后寻找第二种货币。当天涨幅最大的币种，持有一天后卖出。如此循环。

这么简单的策略，却非常有效，取得了不亚于石尾的惊人收益！

例如：很多汽车都在赛道上比赛，找到前一天开过的最快的车，然后骑一天。由于惯性，汽车会在一段时间内继续保持高速。然后第二天用同样的方法继续寻找最快的车，以此类推。

当然，这种方法也有一定的局限性。首先，它只适合牛市。二是一些小币种虽然涨幅惊人，但交易深度很浅。容纳大笔资金。

5.现货套利

时间：2018-03-2018-05

现货套利是指利用期货和现货套利点差进行套利。由于期货和现货是分开交易的，最终期货价格必须与现货价格趋同，因此存在套利空间。

2018 年 5 月，当 EOS 暴涨至 140 元时，当日期货价格比现货价格高出近 20%（期货价格高于现货价格，俗称溢价）。 , 在同一个交易所，买入现货和做空期货可以无风险赚取差价，只要现货和期货的资金比例合适，就没有爆仓的风险。

6.跨期套利

时间：2018-06 至 2018-07

跨期套利是指利用短期合约和长期期货合约之间的价差进行套利。

这种量化交易的方法，现在还是有人在做。其特点是收益高、风险大、操作复杂。可以杠杆，但有爆仓风险。

邢不能有助教，交易水平也比较好。上期进行跨期套利时，平仓。即将在星博公众号发布文章介绍本次清算的全过程。

7. 多空趋势交易

时间：2018-03-至今

星博现在仍在使用多空趋势交易量化交易策略。

简单来说，就是通过一个数学模型来判断后续价格的发展趋势，涨的时候做多，跌的时候做空，错了就止损。用白话来说就是追上追下。

这也是期货市场上比较成熟的CTA策略。按照邢实布的说法：这个简单的策略效果很好币圈多空比软件，可以利用。但建议杠杆不要超过3倍。

三. 低级认知逻辑

本次分享中，除了介绍这些具体的量化策略之外，印象最深的还有一些基层老师邢布不认知逻辑：

与其提高我的技能，我宁愿花时间与较弱的对手打牌。

上面这句话怎么理解？大家量化交易的主要目的是为了赚钱，这涉及到与市场和其他人的博弈。

按照大部分人的想法，肯定是想提升自己的硬实力，去PK除掉别人。

不过你不妨换个角度，找一些实力较弱的对手，反而会更有效果。

相信玩手游的朋友都有这样的体会：在高等级的游戏联赛，你很可能会被虐，但是一旦降级到低等级的联赛，立马立马无敌，无敌你这里没有变，但是你的对手变了。

所以当邢博月在传统市场10年的时候，来到币圈，立刻就感受到了一种降维攻击的感觉。

降维攻击是一个科幻术语，来自中国科幻作家刘慈欣的科幻小说《三体》。降低空间的维度，使目标无法在低维空间中生存并摧毁目标。

因为币圈是一个新兴市场，虽然交易的种类和传统市场不同，但是这里发生的事情在传统市场已经发生了。因此，在传统市场中移植一些成熟的量化策略，往往能取得不错的效果。

与其在A股等成熟市场与众多高手竞争，不如在币圈新兴市场发掘良机。这是邢的选择的智慧。

但在刚进入币圈后，星博月并没有急着开始交易，而是花了一个月的时间学习比特币的技术原理。开始吧。这就像磨刀而不砍柴。

而在后续的牛市中，邢布不先生严守自己的能力界限。按照他的说法，他觉得自己不擅长看白皮书和做项目分析，所以没有参与Aixio，只做量化交易。 ，并且只在自己的能力范围内赚钱。这也是选择的大智慧。

让我想起一句老话：弱水三千，舀一勺喝。

结束语

因为当天分享的内容很多，所以只能选择最关键的内容做个总结。