【挖矿基础课】挖矿的底层逻辑是什么？

本课是矿业基础教学课。 内容有浅有深。 适合0岁矿工和区块链从业者。

过去，我们对区块链、比特币和挖矿的了解，大多是通过媒体和身边朋友的消息，基本都是碎片化的信息。 例如：

“区块链很有价值，伟大的发明，但比特币没有价值”

“比特币是洗钱工具”

“比特币是一场泡沫游戏”

“比特币是一个骗局”

“我朋友炒币输了很多钱”

“听说有个90后很有钱，还和巴菲特共进晚餐”

“比特币没有实际应用价值”

“比特币是投机者炒作割韭菜的工具”

“采矿需要廉价电力”

“听朋友说，挖矿都是在穷山沟里”

“我3年前的朋友，现在很有钱了”

“现在很难挖”

“现在几乎不可能开采比特币”

……

有些被神化了，有些被少量喷洒了。 但是，真正对底层逻辑做过研究的人却寥寥无几。 对于新兴的东西，我觉得首先应该客观理性的看待技术原理，然后形成自己的认知，再去判断是非。

1.什么是区块链和比特币？

说挖矿之前，先说说什么是区块链和比特币。推荐启蒙教材《区块链——定义未来金融经济新格局》火币荣耀出品，京东有售

作者为全球知名交易所Fcoin创始人、火币科技原副总裁张健。 看完对区块链和比特币有了大致的了解后，我们将继续推出专题系列视频版。

如果你有时间，你一定要读读这本书。 如果你还没有读过这本书，也没关系。 我再简单描述一下。

2008年金融海啸席卷全球，2008年11月1日，一位自称中本聪的日裔美国人在P2P基金会网站上发表了比特币白皮书《比特币：一种点对点的电子现金系统》。 ，阐述了他对电子货币的新愿景——比特币由此诞生。 2009年1月3日，比特币创世区块诞生，即挖出第一个区块，获得50比特币奖励。

比特币每 10 分钟产生一个新区块。 一个区块的最大数据量为1MB，最多可容纳1800条交易记录信息，每秒约3笔交易（因此比特币不适合日常消费支付）。 每个区块都有一个编码，就是区块“ID号”，是唯一的，不可篡改。 这些像“链条”一样串在一起的唯一编码块就是区块链。

比特币链目前有 586,674 个区块。 “这些区块”其实就是一个账本，记录了比特币迄今为止所有的转账记录。 而这个账本是一个公开的账本，无数的备份散布在世界各地有矿机（比特币网络的服务器）的地方。

综上所述，比特币是一种基于区块链技术的具有高流动性和可兑换性的虚拟数字货币。 由于总量只有2100万枚，所以又被称为“电子黄金”。 目前市值还很小，大约1700亿美元，所以它的价格波动也很大。

全球首部区块链商战电影《圣盗》将于2019年10月18日上映

2、什么是挖矿？从科技、经济、投资、金融等角度分析

1、从科学技术的角度，什么是挖矿？

挖矿就是让矿机运行SHA256哈希算法，通过非常复杂的计算得到一个正确的随机数。 随机数的获胜者可以获得一个区块的比特币奖励，目前为12.5个比特币。

打个比方，在古代原始社会的一个小村庄里，家家户户都有一本账本。 每次借钱，全村人都要出来一起记账。 一模一样穿越回2009年怎么挖比特币，保证没有人可以否认。 为了鼓励大家记账，村长决定奖励这些记账员，但一次只能奖励一个家庭，于是村长想了个抽签的办法，抽到的人可以得到一个一只羊的奖赏。 参与记账的家庭称为“矿工”，记账的过程就是挖矿。

回到比特币的世界，如果你参与挖矿，你能挖到币吗？

答：肯定能挖

在比特币早期，“抽签”的对象是矿机。 随着算力的提升，“抽签”的对象变成了矿池。 矿池集合矿机组成一个整体进行挖矿，挖出的币“按劳分配”，即严格按照算力分配比特币。 目前所有矿工都必须接入矿池，才能挖到币。 下图为全球排名前15的比特币矿池：

什么是幸运值？

如果这个村只有6户人家，每次掷骰子都会得到奖励。 如果你掷12次，有些人可能运气好，得到3个奖励，而比较平庸的人可能得到0个奖励。 如果你折腾12万次，每个家庭得到的奖励应该无限接近2万次。

所以在矿池之间的竞争中，如果算力足够大，时间足够长，幸运值就会接近100%，不会一直高低。 就像上面掷骰子一样，次数要够，每个数字出现1-2-3-4-5-6的概率是1/6。

矿池是一个个“组织”起来的。 矿工支付计算能力为他们工作。 如果他们支付算力，他们肯定会得到等量的“工资”。 如果他们参与挖矿，他们肯定能挖到币。 当10000台矿机和1台矿机的型号参数一模一样时，就有10000次的严格关系，因为矿池解决了幸运值的问题。

2、从经济学的角度来看，什么是挖矿？

全球所有银行、微信、支付宝都安排了自己的数据机房，有一个中央服务器机房和几个备用服务器机房。 他们都需要花费大量的预算和资金，这被认为是运营公司的成本。

而比特币网络，没有这笔预算，怎么支持网络的运行呢？

就像Airbnb没有自己的房子一样，它怎么能成为世界上房间数量最多的住宿服务商呢？ 按日租私人住宅。

挖矿实际上是矿工按照算力单位将自己的服务器（矿机）出租给比特币网络，提供比特币网络所需的服务器，获得租金（比特币）的过程。

那么奖励的比特币从何而来？

比特币的底层协议中有一些约定。 比特币总量为2100万枚，21万、42万、63万、84万、10.5万……区块的产量减半，使得比特币121年后。 可以挖出来。 未被开采的比特币用于支付矿机租金。 就像地下的金子、石油、铁矿一样，越挖越少，越挖越难。

比特币的底层协议是一系列计算机代码，会不会被黑客轻易改写？ 安全吗？

这是我经常被问到的问题。 答案是，要改写比特币的底层协议，需要全球51%的算力投票才能实施。 矿机足够分散，很难聚集51%的算力。

这种分布式账本网络的安全级别将超过银行，尤其是战乱国家的银行。 他们的两大风险： 1. 政权更迭，原法币将归零； 2.导弹随时可能炸毁机房的主服和备份服务器。

比特币在全球范围内租用了 400 万台矿机作为服务器。 可以理解，一模一样的备份账本有400万个，想要销毁是极其困难的。

3、从投资的角度，什么是挖矿？

挖矿是比特币的“定时投资”，无论价格波动如何，每天买入大致相同的数量。

挖矿可以解决交易心态问题：

朋友常说比特币当年有几万个，越炒越少，现在所剩无几。 原因是买币可以准确的计算出每一个比特币的买入成本，涨了你就想卖出变现。 也有低买高卖的想法来做波段，但最后都输给了时间，俗称“拿不住币”。

为什么矿工可以“持币”？ 因为矿工没有办法计算挖出1个比特币的所有成本，那么矿机的成本会分配到多少时间呢？ 这太难计算了。 因此，矿工采用了一种简单粗暴的方法。 他记得自己买了多少矿机，交了多少电费。 所以，如果挖出来的币卖够了矿机的本金和电费，就算是“回本”。 ”，我以后会赚钱的，囤货！矿工大部分是比特币的信徒，长期看涨，所以一直持有。

4、从金融的角度，什么是挖矿？

挖矿就是双倍杠杆做多比特币。

矿机有一个公平的市场价格。 矿机价格由每日净收益反推。 比如每天挖矿收益100元，电费20元。 这台矿机的价格大概是（100-20）*180天=14400元左右。 这个180倍PE的原则和上市公司的市值原则类似。 如果一家公司年净利润1亿元，股市给20倍PE，那么公司市值20亿元。 所以矿机的价格就是180天净利润的总和，当然这是一个大概的数字。 功耗比低（电费占比低）的矿机高于180天，功耗比高（电费占比高）的矿机小于180天。

由于矿机价格被市场反转，当币价下跌时，矿机会贬值，挖出的未卖出的币也会贬值，造成浮亏。 当币价上涨时，矿场价值会增加，未卖出的币会升值，利润会浮动。 这是一个近似的双重杠杆。 矿机多现货，挖的币多期货。

短期挖矿杠杆做多，风险系数叠加。 长期来看，由于“定投”因素，对币价不那么敏感，交易投机心理得到屏蔽。 由于比特币长期看涨，风险正在被时间稀释。

如果一个矿工用一台矿机挖2-3年，也就是把成本分摊到2-3年，那么他获得比特币的成本不到买币成本的1/2，就是在所有方法中获得比特币的成本最低。

3、挖矿收益如何计算？如何合理量化挖矿

自动化工具计算器：

1、从全球最好的矿池收益计算器poolin.com下载“币林矿池”APP。

可以查看电费、用电比例、净收入、关机币价

2.比特币网：

上图为一台算力为40T的矿机，日总收益约为75.19元。

人工计算公式：

按照上面的理论，目前全网每天挖出1800个比特币，我们算算一台算力40T的蚂蚁T17矿机

总收益：（矿机算力/全网算力）*1800比特币*币价

=(40/64000000)*1800*67377=75.80元

每天电费=电量*24小时*电价=2.2*24*0.36元=19元

日纯收入=82-19=56.8元

随着时间的推移，每天挖出的比特币数量确实在减少，但随着币价的上涨，法币（人民币/美元）的收益在一个相对区间内波动。

“越来越难挖了。” 这个语句是针对数字的。 这是一个定性的陈述，并不完全正确。 比特币早期，家里一台台式电脑一天可以挖3个比特币，后来8块显卡一天可以挖3个比特币。 那时候比特币价值不高，几元/个穿越回2009年怎么挖比特币，甚至几毛钱/个。

从数量上来说，从法币的角度来看，挖矿是一个比较长期的投资标的，收益一直在波动。 预计将有3年左右的红利期。 未来将是一个竞争精细化运营的阶段，就像今天的互联网和房地产一样。 ，红利期已过。

4、挖矿的投资回报率是多少？ 挖矿的风险点在哪里？

2019年6月20日数据（按130%对冲模型计算）

1、静态回本期：芯动科技T2T-26T一台，矿机价格6000元，2019年6月20日币价9400美元，挖矿总收益62.64元，电费（含运营费）及维护）=0.35*24*2.1=17.64，日净利润=62.64-17.64=45元，静态投资回收期为6000/45=133天（约4.4个月）；

2、动态投资回收期=静态投资回收期*算力提升百分比+停电天数=133*130%+10=183天（6.1个月）。 半年内难度上升30%，累计停电十天。

3、借贷利息：每日3%的借贷利息，大概会延长3%的回本期，增加挖矿9天左右，183*1.03%=188天（6.3个月）。

4. 加上购买矿机的等待时间：从发货到上架运行通常需要长达15天的时间。

综上，计算最终投资回收期（保守估计）：7个月以内。

5、投资回报率计算：若币价保持在9700美元不变，矿机残值5000元。

第一年年化收益=[(6000/7)*(12-7)+5000]*0.8/6000=124%

挖矿风险：

1、币价下跌风险。 币价下跌是挖矿最大的风险，占风险的80%以上。 货币价格的下跌可以通过对冲来对冲。 可能在之前的文章中提到过，可以返回之前的内容或者我的个人公众号；

2、难度上升风险。 难度增加的风险约占挖矿风险的20%。 难度取决于矿机厂商的出货量。 可以捕获市场中的此信号。 难度的增加可以被牛市期间币价的上涨所抵消；

3、矿机丢失风险。 每年因地震、泥石流和洪水而损坏矿机的情况非常罕见。 偶尔出现一两次，这种概率极小。 这是所有矿工都必须承担的风险，没有办法对冲。

如果能够很好地对冲第一和第二风险，挖矿的投资确定性会很强。 今年的行情，上涨难度的风险不是太大，各厂家的产能也没有增加，是一个很好的黄金时期。

如果一项投资的收益确定性高，风险相对可控，那么就是一个不错的投资标的。

目前，P2P行业正被政策血洗，越来越多的游资不知何去何从，寻找新的投资头衔。 比特币和矿业市场已经教育了很多年，并且有公众意识的基础。 这个行业正在走向一个更加稳定的时代。

5、“法币本位”和“币本位”矿工有什么区别？

一般来说，刚进入市场的矿工大多是以法币为主。 他们非常担心失去法币资金的风险，更加谨慎。 因此，Flash Mining采用保守的对冲策略，帮助矿工制定稳健的投资计划。

历经牛熊，喜欢裸奔的老矿工，长期看好比特币。 不管比特币涨跌，他们都非常佛系地交电费挖矿，大量囤积比特币。

6、新手如何入门门槛低？

1、对于初学者来说，最重要的是建立认知体系。 我们并不急于拒绝一个新事物，也不急于将其神化，研究其底层逻辑。 别人传达的信息未必是真的，舆论和媒体的导向未必就对了，因为记者喜欢报道吸引吃瓜群众眼球的内容。 与其做吃瓜群众，花些时间仔细研究一下底层的认知，说不定还能抓住新的机会。

2.小​​规模实践和试错。 我经常跟朋友说，在闲置的资金范围内，想怎么试就怎么试，亏了也不心疼。 实践是理解事物最快的方法。 你很快就会知道内部逻辑和风险，然后知道如何控制风险。

3.购买新手挖矿第一品牌flashmining.com的闪挖。 最低购买量为 1 件。 现在矿机最低门槛300美元，闪挖官网有售。 8月初莱特币减产后，最便宜的莱特币矿机预计400-500元/台。

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